背景概述

據(jù)世界銀行集團國際金融公司(IFC)專家估算，中國的存貨總量在100萬億左右，中國各類型存貨融資量的年度發(fā)生額在5-8萬億之間，融資率極低、市場缺口巨大，急需發(fā)展存貨（倉單）融資業(yè)務(wù)，解決企業(yè)融資難、融資貴的問題。

近年來存貨（倉單）融資的風險案件頻發(fā)，讓很多金融機構(gòu)望而生畏，痛點主要集中在評估難、監(jiān)管難、數(shù)據(jù)難、確權(quán)難、處置難、標準難六個方面。如何通過科技賦能，重構(gòu)倉單數(shù)字信用，保證存貨的真實性、透明性、可溯源性，提高倉單數(shù)字信用與智能風控水平，擴大存貨（倉單）融資比例，解決金融機構(gòu)放貸過程中貨物融資率低、壞賬率高、倉單重復質(zhì)押、空單質(zhì)押、虛假騙貸等一系列問題，變得尤為突出。

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，NB-IoT、北斗逐步普及，5G時代已然到來，傳感器硬件的價格、通訊成本、物聯(lián)網(wǎng)平臺費用變得越來越便宜，技術(shù)越來越穩(wěn)定成熟。2019年10月24日，中共中央政治局第十八次集體學習中，明確提出區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應用在新技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，強調(diào)區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)對自主創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)應用的重要性。以上背景讓物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)應用于貨物監(jiān)管成為了“落地可行”，巨大的存貨（倉單）融資市場在“物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、北斗與5G”到來的今天將被逐步激活。

科技是解決存貨（倉單）融資發(fā)展困局的關(guān)鍵鑰匙，本文將全面闡述如何運用科技手段賦能倉單數(shù)字信用與風控建設(shè)，實現(xiàn)存貨（倉單）融資的全流程可視化、數(shù)字化、標準化監(jiān)管，推動存貨倉單化、倉單電子化，逐步建立健全存貨（倉單）融資服務(wù)體系，加速全國性可流轉(zhuǎn)倉單體系建設(shè)。

技術(shù)應用與創(chuàng)新

隨著先進科技的深入應用與普及，我們已經(jīng)有了更先進、更便捷、更低成本的科技手段，更加有利于打造實時、可信、風險可控的數(shù)字化控貨平臺。在全國可流轉(zhuǎn)倉單體系中，如何基于物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，實現(xiàn)在控貨領(lǐng)域的應用與創(chuàng)新，重構(gòu)倉單數(shù)字信用，實現(xiàn)倉單智能風控變革，是重中之重！

基于物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，構(gòu)建客觀、實時、可信的倉單數(shù)字信用，實現(xiàn)倉單的全方位的物聯(lián)感知、多維度畫像、風控智能化。

（1）物聯(lián)網(wǎng)是萬物互聯(lián)技術(shù)，有助于實現(xiàn)物聯(lián)世界與信息世界的融合，構(gòu)建“物信合一”的客觀信用。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，融合北斗與5G技術(shù)，實現(xiàn)“人、貨、工具、環(huán)境”等的全方位感知，提升貨物的感知能力與風控水平。人可以通過刷臉、定位等技術(shù)實時跟蹤，貨物可以通過電子圍欄、智能攝像頭、溫濕度傳感器、RFID、數(shù)量測量儀等技術(shù)實現(xiàn)安全、品質(zhì)、數(shù)量等維度的全方位監(jiān)管，叉車等工具可以實現(xiàn)智能定位、作業(yè)跟蹤與控制，通過攝像頭、傳感器等實現(xiàn)內(nèi)外部環(huán)境的立體化監(jiān)管。

（2）區(qū)塊鏈是信任技術(shù)、連接技術(shù)與生態(tài)技術(shù)，有助于實現(xiàn)數(shù)字信任，連接交易各方并快速形成互信，加速倉單體系生態(tài)建設(shè)。數(shù)字信用包括交易主體、交易數(shù)據(jù)、貨物監(jiān)控、貨物巡檢、運營日報等各維度數(shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，實現(xiàn)數(shù)字信用的分布式記賬、不可篡改、智能合約，提升可流轉(zhuǎn)倉單體系的信任水平，加速數(shù)字信用構(gòu)建。

（3）大數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)融合技術(shù)，實現(xiàn)各維度、各空間、內(nèi)外部數(shù)據(jù)的融合，實現(xiàn)貿(mào)易鏈的真實性、透明性、可溯源性，有助于構(gòu)建貿(mào)易鏈、資金鏈、物流鏈，提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。

（4）人工智能是智能風控手段，通過人工智能技術(shù)，實現(xiàn)人臉識別、貨物識別、工具識別，以及智能預警、智能巡檢等各類反欺詐服務(wù)，提高智能風控水平。

平臺需求與實現(xiàn)

在技術(shù)控貨平臺實現(xiàn)過程中，可以根據(jù)實際情況酌情應用成熟技術(shù)，通過試點示范的方式，逐步實現(xiàn)技術(shù)與業(yè)務(wù)的迭代，積累技術(shù)與風控經(jīng)驗，保證實用性、經(jīng)濟性、可擴展性和先進性。

（一）如何構(gòu)建倉單數(shù)字信用

倉單數(shù)字信用是存貨（倉單）融資的基礎(chǔ)，既包括物理空間的真實貨物感知，又包括信息空間的虛擬數(shù)字感知，通過融合物理空間與信息空間，構(gòu)建真實、可信的數(shù)字信用。

（1）基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)物理空間的感知，主要指貨物的智能化感知，包括貨物識別、貨物評估、貨物定位、實時監(jiān)測等；貨物的全流程追蹤管理，包括智能封裝、智能物流、存貨巡檢、動態(tài)出入庫等。

（2）基于大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)信息空間的感知，主要指集成倉庫管理系統(tǒng)（包括存貨信息、出入庫信息等）、外部征信（包括交易主體的輿情信息、第三方價格系統(tǒng)中貨物的實時價格信息等）、第三方處置系統(tǒng)等內(nèi)外部信息，保證信息空間的完整性、關(guān)聯(lián)性。

（3）通過大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術(shù)，融合物理空間與信息空間數(shù)據(jù)并上區(qū)塊鏈，構(gòu)建“物信合一”的數(shù)字信用。

（二）如何構(gòu)建倉單智能風控

基于物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，圍繞存貨（倉單）融資痛點，逐步探索和創(chuàng)新解決方案，實現(xiàn)被動管理變?yōu)橹鲃庸芾?、事后追蹤變?yōu)槭孪阮A防、自動預警、智能巡檢、反欺詐等，助力存貨（倉單）的高效、安全、可信質(zhì)押融資，存貨（倉單）融資痛點如下圖所示。

（1）評估難的問題，通過AI攝像頭、數(shù)量測量儀、掃描儀、飛行器成像儀等，實現(xiàn)貨物重量評估、質(zhì)量評估，甄別中空、夾帶等現(xiàn)象。

（2）監(jiān)管難的問題，通過AI攝像頭、電子圍欄、電子巡更、電子信標等手段，實現(xiàn)對“人、貨、工具、環(huán)境”的實時監(jiān)管，包括人的定位、貨物的監(jiān)控、車輛與工具的識別、內(nèi)外部環(huán)境的監(jiān)控。

（3）數(shù)據(jù)難的問題，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，融合物聯(lián)感知數(shù)據(jù)與內(nèi)外部信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)，構(gòu)建“物信合一”的數(shù)字信用，形成“信用雙胞胎”映射關(guān)系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時性、真實性、關(guān)聯(lián)性。

（4）確權(quán)難的問題，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，以及統(tǒng)一倉單登記平臺，實現(xiàn)物理倉單數(shù)據(jù)上鏈，電子倉單數(shù)據(jù)上鏈，解決確權(quán)問題。

（5）處置難的問題，對接統(tǒng)一倉單登記平臺、內(nèi)部處置系統(tǒng)、第三方B2B貿(mào)易平臺，實現(xiàn)貨物的快速處置。

（6）標準難的問題，逐步完善倉庫準入標準化、存貨監(jiān)管標準化、倉單流轉(zhuǎn)標準化，實現(xiàn)存貨（倉單）融資的準入、作業(yè)與流轉(zhuǎn)規(guī)范。

（三）如何實現(xiàn)線上線下倉單監(jiān)管、畫像和交易

通過在標準倉庫內(nèi)部署AI攝像頭、傳感器、智能鎖、UWB定位等智能設(shè)備，完成“物理倉單”與“電子倉單”的數(shù)據(jù)同步與映射、風控策略執(zhí)行、預警與風控督導，并根據(jù)各維度指標進行倉單畫像和評級，實現(xiàn)線上線下倉單監(jiān)管、畫像和交易，如下圖所示。

（四）數(shù)字控貨平臺的核心模塊

數(shù)字控貨平臺主要包括標準倉的智能管控，標準倉的數(shù)字信用，標準倉的風控督導，標準倉的倉單確權(quán)四個部分功能。

（1）標準倉的智能管控：基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，連接標準倉內(nèi)AI攝像頭、智能鎖、電子圍欄、電子信標、傳感器、數(shù)量檢測儀等，實現(xiàn)標準倉的物聯(lián)監(jiān)測和邊緣風控能力。

（2）標準倉的數(shù)字信用：基于大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，融合標準倉內(nèi)設(shè)備數(shù)據(jù)、傳感器數(shù)據(jù)、倉庫管理數(shù)據(jù)及第三方系統(tǒng)數(shù)據(jù)，構(gòu)建“物信合一”的倉單數(shù)字信用，并實現(xiàn)倉單信用數(shù)據(jù)上鏈、倉單信用畫像與評級。

（3）標準倉的風控督導：基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，針對不同的監(jiān)管要求，實現(xiàn)不同的風控策略、智能預警、工單督導等。

（4）標準倉的倉單確權(quán)：基于區(qū)塊鏈技術(shù)，遵循全國可流轉(zhuǎn)倉單體系，對接統(tǒng)一倉單登記平臺，解決重復質(zhì)押和虛假倉單，實現(xiàn)可信倉單上鏈、確權(quán)和交易。

（五）在構(gòu)建數(shù)字控貨平臺的過程中，做到四個“強化”

（1）強化物聯(lián)網(wǎng)的感知價值，我們知道“人是不可靠的”，信用數(shù)據(jù)的構(gòu)成離不開設(shè)備感知數(shù)據(jù)，將來50%以上的設(shè)備數(shù)據(jù)將用于數(shù)字信用。

（2）強化區(qū)塊鏈的信任價值，區(qū)塊鏈是生產(chǎn)關(guān)系領(lǐng)域的革命性技術(shù)，是解決各參與方的信任技術(shù)，通過數(shù)據(jù)加密、分布式記賬、智能合約等技術(shù)手段，實現(xiàn)數(shù)字信任、價值分配。

（3）強化人工智能的風控價值，通過人臉識別、貨物識別、工具識別，以及智能預警、智能巡檢等各類反欺詐服務(wù)，提高智能風控水平。

（4）強化貿(mào)易鏈的數(shù)據(jù)價值，逐步加強產(chǎn)業(yè)上下游的深度融合，借助物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能技術(shù)，構(gòu)建基于上下游的產(chǎn)融大數(shù)據(jù)。

存貨融資發(fā)展展望

存貨（倉單）融資的發(fā)展需要技術(shù)控貨的賦能，包括重塑倉單數(shù)字信用、強化倉單智能風控，以及需要加速全國可流轉(zhuǎn)倉單體系的建設(shè)。

（一）重塑倉單數(shù)字信用

通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)“人、貨、工具、環(huán)境、系統(tǒng)”等的全方位感知，加速了倉儲貨物的感知水平；通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，融合供應鏈各環(huán)節(jié)，構(gòu)建供應鏈圖譜，實現(xiàn)貿(mào)易鏈的真實性、透明性、可溯源性；通過區(qū)塊鏈技術(shù)，實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的分布式記賬，不可篡改，智能合約，提升可流轉(zhuǎn)倉單體系的信任水平，加速數(shù)字信用構(gòu)建。

（二）強化倉單智能風控

通過人工智能技術(shù)，實現(xiàn)人臉識別、貨物識別、工具識別，以及各類反欺詐技術(shù)，提高智能風控水平。人可以通過刷臉、定位等技術(shù)實時跟蹤；貨物可以通過電子圍欄、智能攝像頭、溫濕度傳感器、RFID、數(shù)量測量儀等技術(shù)實現(xiàn)安全、品質(zhì)、數(shù)量等維度的全方位監(jiān)管；車輛、叉車等工具可以實現(xiàn)智能定位，防止濫用。

（三）加速全國可流程倉單體系

基于全面的數(shù)字信用體系與智能風控體系建設(shè)，推動存貨倉單化、倉單電子化，逐步建立健全存貨（倉單）融資服務(wù)體系，加速全國性可流轉(zhuǎn)倉單體系建設(shè)。

未來，供應鏈金融的核心競爭力將體現(xiàn)在對供應鏈的全鏈條構(gòu)建能力上，由于倉儲與貨物的物理屬性，存貨（倉單）融資將會是供應鏈金融中的核心環(huán)節(jié)，從“倉”出發(fā)，并通過科技手段，將倉庫“貨物”變成“數(shù)據(jù)”，“數(shù)據(jù)”變成可融資的“資產(chǎn)”。

“草木蔓發(fā),春山可望”，中國的存貨總量已達100萬億左右，融資率在5-8%之間，而國際可達60-70%，缺口巨大，隨著數(shù)字信用體系、智能風控體系、全國可流轉(zhuǎn)倉單體系的逐步完善，存貨（倉單）融資市場前景異常廣闊！