在2018年8月6日，《央視新聞聯(lián)播頭條報(bào)道德州“無(wú)還本續(xù)貸”：穩(wěn)金融實(shí)踐 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展》的文章成為金融圈熱文。

文中稱：

需要注意的是，對(duì)于大多數(shù)銀行而言，無(wú)還本續(xù)貸的概念其實(shí)在2014年就已誕生。后各地在臨時(shí)報(bào)表中也增加了對(duì)無(wú)還本續(xù)貸的監(jiān)測(cè)。2018年業(yè)務(wù)制度更新時(shí)，已經(jīng)正式將無(wú)還本續(xù)貸納入1104報(bào)表體系。

同時(shí)，無(wú)還本續(xù)貸從本質(zhì)來(lái)說(shuō)就是借新還舊，但與傳統(tǒng)意義上的不同。畢竟按照合同法，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應(yīng)如數(shù)償還銀行貸款本金和利息；如果沒有償還屬于實(shí)質(zhì)性違約。

如果按照《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》對(duì)于借新還舊，或者需要通過(guò)其他融資方式償還的貸款至少歸為關(guān)注類。

所以本文接下來(lái)就是來(lái)揭示，新聞中的無(wú)還本續(xù)貸，究竟是怎樣一種模式，又應(yīng)注意哪些問(wèn)題。

2018年1104業(yè)務(wù)制度更新，在S（F）63中增加了無(wú)還本續(xù)貸填報(bào)選項(xiàng)。

對(duì)于大多數(shù)銀行而言，無(wú)還本續(xù)貸本來(lái)不應(yīng)該是個(gè)陌生概念，因?yàn)樵缭?014年7月23日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)），旨在緩解正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)借助外部高成本搭橋資金轉(zhuǎn)貸的壓力。

此后，各地銀監(jiān)局在臨時(shí)監(jiān)測(cè)和區(qū)域特色報(bào)表中也增加了對(duì)無(wú)還本續(xù)貸的監(jiān)測(cè)。直至2018年業(yè)務(wù)制度更新，才正式將無(wú)還本續(xù)貸納入1104報(bào)表體系，增設(shè)[7.1無(wú)還本續(xù)貸貸款余額]、[7.2當(dāng)年無(wú)還本續(xù)貸貸款累放金額]兩行填報(bào)欄目。

銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)文第三條提出：

“積極創(chuàng)新小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式。對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審。符合5項(xiàng)條件的小微企業(yè)，經(jīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審核合格后可以辦理續(xù)貸。”

“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實(shí)借款條件，通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金”。

因?yàn)槔m(xù)貸容易和收回再貸引起混淆，所以此后在監(jiān)管發(fā)文和領(lǐng)導(dǎo)講話中更多的是使用“無(wú)還本續(xù)貸”這一概念。

比如2017年7月25日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕42號(hào)）中，提出：

“穩(wěn)妥辦理無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。對(duì)于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提前介入貸款調(diào)查和評(píng)審，脫貧攻堅(jiān)期內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以無(wú)須償還本金，辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。”

S（F）63填報(bào)說(shuō)明中也對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了解釋：

“無(wú)還本續(xù)貸指填報(bào)機(jī)構(gòu)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)）等政策文件要求，對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期仍有融資需求的客戶，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，提前按新發(fā)放貸款要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審，在原貸款到期前簽訂新的借款合同，以新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款的貸款業(yè)務(wù)。不包括發(fā)生不良后的貸款重組、貸款展期等情況。”

無(wú)還本續(xù)貸從本質(zhì)來(lái)說(shuō)就是借新還舊，但又區(qū)別于傳統(tǒng)意義上的借新還舊。

因?yàn)榘凑铡吨腥A人民共和國(guó)合同法》，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應(yīng)如數(shù)償還銀行貸款本金和利息。如果沒有償還屬于實(shí)質(zhì)性違約。如果按照《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)）第十條，對(duì)于借新還舊，或者需要通過(guò)其他融資方式償還的貸款至少歸為關(guān)注類。

很顯然，該條與36號(hào)文第四條“科學(xué)準(zhǔn)確進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對(duì)小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)格按照貸款五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營(yíng)業(yè)收入、信用評(píng)級(jí)以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類；符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類”精神不符。

為了區(qū)別于傳統(tǒng)的貸款借新還舊，銀監(jiān)會(huì)發(fā)明了“續(xù)貸”這一個(gè)詞匯，也是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)1年多時(shí)間的廣泛調(diào)研與征求意見?？紤]到小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期往往不能與貸款期限相匹配，貸款到期后往往還需要繼續(xù)在銀行獲得融資，就是我們常見的收回再貸。

但小微企業(yè)往往通過(guò)資金掉頭向小額貸款公司或者民間借貸組織籌措一筆價(jià)格不菲的掉頭資金來(lái)先行償還貸款，然后才可以向銀行申請(qǐng)下一筆貸款。此中期限從1周到幾個(gè)月不等，多支付的利息費(fèi)用（最高能達(dá)到年化300%）不說(shuō)，還有可能被銀行以種種理由拒貸下一筆貸款。

“續(xù)貸”則有效的解決了上述問(wèn)題，建立了銀企之間的互信，并有效解決了掉頭資金成本高的痛楚，受到小微企業(yè)的一致好評(píng)。但續(xù)貸政策同時(shí)存在另一個(gè)問(wèn)題，就是容易被銀行用于隱藏不良貸款，導(dǎo)致五級(jí)分類存在偏離。因此對(duì)于什么樣的小微企業(yè)符合續(xù)貸條件，銀監(jiān)會(huì)也作出了相應(yīng)要求。

1）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。沒有違規(guī)經(jīng)營(yíng)，這點(diǎn)大部分企業(yè)都能滿足條件

2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和和良好的財(cái)務(wù)狀況。換句話說(shuō)，企業(yè)設(shè)備還在轉(zhuǎn)，工人還在上班，企業(yè)實(shí)際有現(xiàn)金流可以償還貸款本息，但一時(shí)間籌措償貸資金償還會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)。

3）信用狀況良好，還款能力與還款意愿強(qiáng)，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為。也就是企業(yè)愿意配合銀行積極還款，信貸資金用于主業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，沒有不按期償還本息的不良記錄，注意拖欠利息也屬于違約。

4）原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類，且符合新發(fā)放流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)。意味著企業(yè)償還完貸款后，符合銀行授信準(zhǔn)入條件，可以再次申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款。

5）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的其他條件。

除了上述標(biāo)準(zhǔn)和條件，36號(hào)文還提出了續(xù)貸的一些具體性操作要求。

一是建立風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展循環(huán)貸款、年審制貸款以及續(xù)貸等流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身信貸管理和行業(yè)客戶等特點(diǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，制定相應(yīng)管理制度，建立業(yè)務(wù)操作流程，明確客戶準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，合理設(shè)計(jì)和完善借款合同與擔(dān)保合同等配套文件，相應(yīng)改進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)。

二是防止短貸長(zhǎng)用。

因?yàn)槲募]有規(guī)定續(xù)貸可以續(xù)幾次，通知要求“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)多渠道掌握小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外融資與擔(dān)保情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系以及企業(yè)主個(gè)人資信等信息，客觀準(zhǔn)確判斷和識(shí)別小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，防止小微企業(yè)利用續(xù)貸隱瞞真實(shí)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況或者短貸長(zhǎng)用、改變貸款用途。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)加大對(duì)續(xù)貸貸款的貸后管理力度，加強(qiáng)對(duì)客戶的實(shí)地調(diào)查回訪，動(dòng)態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)及資金流向等狀況，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。”

三是單列續(xù)貸標(biāo)識(shí)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)續(xù)貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，在信貸系統(tǒng)中單獨(dú)標(biāo)識(shí)續(xù)貸貸款，建立對(duì)續(xù)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)分析機(jī)制，提高對(duì)續(xù)貸貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的檢查評(píng)估頻率，防止通過(guò)續(xù)貸人為操縱貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，掩蓋貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。這點(diǎn)比較重要，續(xù)貸需要管理辦法、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、流程制度，并非所有的借新還舊貸款，并且分類為正常類就可以直接判定為續(xù)貸。

一是應(yīng)明確續(xù)貸前后貸款的原始期限。

銀行向小微企業(yè)發(fā)放的一年期流動(dòng)資金貸款到期后續(xù)貸，從本質(zhì)上是屬于新發(fā)放貸款，因此在按貸款期限分類時(shí)，應(yīng)將原貸款和新貸款都統(tǒng)計(jì)為短期貸款。1年期短期貸款如果展期1年，則貸款從短期貸款變?yōu)榱酥衅谫J款。

二是應(yīng)合理認(rèn)定貸款的剩余期限。

收回再貸是前一筆貸款合同的終結(jié)和新一筆貸款的開始，貸款剩余期限容易計(jì)算。續(xù)貸業(yè)務(wù)按照要求需要提前申請(qǐng)，在滿足相應(yīng)條件下辦理借新還舊，并簽訂相應(yīng)的《借款合同》，銀行只需要按照合同現(xiàn)金流在G21中確認(rèn)剩余期限即可。如果報(bào)表日日終，尚未辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)，則按照原合同貸款期限確定剩余期限，如果報(bào)表日日終，借款人已辦理了續(xù)貸業(yè)務(wù)，則按照新合同貸款期限確定剩余期限。