世界金屬導(dǎo)報(bào)  2016年11月13日

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澳大利亞工業(yè)、創(chuàng)新與科學(xué)部在其日前發(fā)布的最新資源和能源展望季度報(bào)告中稱(chēng)，受產(chǎn)量增加以及新產(chǎn)能和擴(kuò)建產(chǎn)能逐漸提高產(chǎn)量支撐，預(yù)計(jì)2016/17財(cái)年（截至2017年6月30日）澳大利亞鐵礦石出口量將同比增長(zhǎng)8%，達(dá)到8.51億噸，同期澳大利亞鐵礦石出口額將同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到540億澳元。相比此前預(yù)測(cè)，澳大利亞鐵礦石出口額有所上調(diào)，主要是由于今年三季度鐵礦石出口價(jià)格上漲所致。然而，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2016年末鐵礦石價(jià)格將會(huì)下滑，并且預(yù)計(jì)2017年鐵礦石平均價(jià)格同比下跌6%，降至45美元/噸（離岸價(jià)）。

鐵礦石價(jià)格

今年7月和8月澳大利亞鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)出乎意料的反彈，平均價(jià)格為54美元/噸（離岸價(jià)），同比上漲14%，因此2016年全年鐵礦石平均價(jià)格預(yù)計(jì)為49美元/噸，并且預(yù)計(jì)2017年平均價(jià)格為45美元/噸。

鐵礦石價(jià)格走高主要是受到來(lái)自中國(guó)鋼鐵企業(yè)需求增長(zhǎng)的支撐，而建筑業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)推動(dòng)中國(guó)粗鋼產(chǎn)量有所復(fù)蘇。此外，中國(guó)大連商品交易所部分市場(chǎng)參與者進(jìn)行鐵礦石期貨投機(jī)推動(dòng)鐵礦石期貨交易量大幅增加，也對(duì)鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生一定影響。隨著投機(jī)減少，未來(lái)鐵礦石價(jià)格將會(huì)更好地反映鐵礦石消費(fèi)增長(zhǎng)減緩的基本面。

由于粗鋼產(chǎn)量存在增長(zhǎng)的可能，全球鐵礦石需求（特別是中國(guó)）將比預(yù)期更長(zhǎng)的時(shí)間保持強(qiáng)勁。不過(guò)，中國(guó)鐵礦石需求強(qiáng)勁與否將取決于政府削減鋼鐵產(chǎn)能的具體效果和進(jìn)一步刺激鋼材需求的綜合作用。

全球鐵礦石貿(mào)易

澳大利亞工業(yè)、創(chuàng)新與科學(xué)部預(yù)計(jì)，2016年和2017年全球鐵礦石貿(mào)易量將分別同比增長(zhǎng)0.7%和4.5%。盡管全球鐵礦石需求低迷，但鐵礦石貿(mào)易增長(zhǎng)將受到中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量持續(xù)下滑，并以進(jìn)口鐵礦石（主要來(lái)自澳大利亞和巴西）替代的支撐。全球海運(yùn)市場(chǎng)鐵礦石供應(yīng)預(yù)計(jì)仍將保持良好態(tài)勢(shì)，2017年澳大利亞和巴西低成本鐵礦石產(chǎn)量將會(huì)增加。

中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量將持續(xù)增長(zhǎng)

中國(guó)許多高成本鐵礦石相對(duì)進(jìn)口鐵礦石不具有競(jìng)爭(zhēng)力，許多礦山被迫關(guān)閉，今年5-7月份中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量同比下降8%。經(jīng)過(guò)對(duì)鐵礦石品位進(jìn)行折算，2016年中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比下滑12%，2017年還將進(jìn)一步下降20%。高成本鐵礦持續(xù)停產(chǎn)和一些虧損的國(guó)營(yíng)鋼廠關(guān)閉，導(dǎo)致中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量下滑。

2016年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)4%，達(dá)到9.88億噸，相比今年6月的預(yù)測(cè)值有所上調(diào)，這反映出中國(guó)粗鋼產(chǎn)量出人意料地有所回升，推動(dòng)今年5-7月份中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量同比增長(zhǎng)11%。

2017年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)0.7%，達(dá)到9.95億噸，而有所增長(zhǎng)的一個(gè)原因是替代國(guó)內(nèi)高成本鐵礦石。不過(guò)，對(duì)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口預(yù)測(cè)仍存在一定的不確定性，包括中國(guó)鐵礦關(guān)閉易受政府政策影響，并且可能關(guān)閉得更快。但另一方面，在鐵礦石價(jià)格上漲后，中國(guó)許多小鐵礦可以迅速恢復(fù)生產(chǎn)，因此中國(guó)鐵礦減產(chǎn)也可能不會(huì)像目前預(yù)測(cè)的那樣快。

印度鐵礦石產(chǎn)量快速增長(zhǎng)而進(jìn)口明顯下滑

受解除一些生產(chǎn)限制的影響，2016年二季度印度鐵礦石產(chǎn)量同比大幅增長(zhǎng)43%。然而，由于對(duì)奧里薩邦和果阿邦鐵礦石開(kāi)采的限制，印度鐵礦石產(chǎn)量增速也將繼續(xù)受到限制。2016年印度鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)25%，2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)4%，以滿足印度國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)。受印度雄心勃勃的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和政府發(fā)展制造業(yè)政策的支撐，再加上印度政府對(duì)本國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，主要是確定最低進(jìn)口鋼材價(jià)格和征收較高的進(jìn)口關(guān)稅，印度鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。

印度國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量增加導(dǎo)致其進(jìn)口量出現(xiàn)明顯下滑，今年前五個(gè)月印度鐵礦石進(jìn)口量同比下降67%。同期，印度鐵礦石出口量大幅增長(zhǎng)，主要是對(duì)中國(guó)出口增長(zhǎng)明顯，同比增幅高達(dá)485%，達(dá)到600萬(wàn)噸。盡管如此，印度鐵礦石出口的大幅增長(zhǎng)主要是由于上年出口基數(shù)相對(duì)較低。印度鐵礦相對(duì)較小、成本較高，并且國(guó)內(nèi)鐵礦石需求保持增長(zhǎng)，因而印度將不會(huì)成為全球重要的鐵礦石出口國(guó)。

澳大利亞和巴西鐵礦石在全球貿(mào)易市場(chǎng)份額將提高

2017年澳大利亞和巴西鐵礦石占全球海運(yùn)鐵礦石市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將分別提高至58%和27%，兩國(guó)鐵礦石出口增長(zhǎng)將受到2016年底和2017年初新的低成本鐵礦產(chǎn)量不斷增加和現(xiàn)有鐵礦產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目增產(chǎn)支撐。在未來(lái)一段時(shí)間，澳大利亞和巴西鐵礦石供應(yīng)增加將對(duì)鐵礦石價(jià)格帶來(lái)下行壓力。

巴西鐵礦石產(chǎn)量增加主要來(lái)自淡水河谷公司的S11D擴(kuò)建項(xiàng)目，目前該項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入開(kāi)發(fā)的最后階段。S11D項(xiàng)目預(yù)計(jì)每年將生產(chǎn)7500萬(wàn)噸高品質(zhì)鐵礦石，其中有一半的產(chǎn)量計(jì)劃出口到亞洲市場(chǎng)。淡水河谷公司表示，未來(lái)四年S11D項(xiàng)目鐵礦石產(chǎn)量將不斷提高，但低于此前預(yù)期。

此外，澳大利亞和巴西鐵礦石出口增長(zhǎng)也受到中國(guó)鋼廠對(duì)降低污染排放的高品質(zhì)鐵礦石需求增長(zhǎng)的支撐，目前中國(guó)鋼廠生產(chǎn)正面臨越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)保要求。相比中國(guó)鐵礦石儲(chǔ)量平均品位34%，澳大利亞和巴西鐵礦石儲(chǔ)量平均品位分別是58%和53%。例如，淡水河谷公司S11D項(xiàng)目鐵礦石儲(chǔ)量品位估計(jì)為67%，必和必拓公司Jimblebar礦山鐵礦石儲(chǔ)量品位估計(jì)在63%。

澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)和出口

在過(guò)去三年鐵礦勘探支出不斷下滑后，2016年二季度澳大利亞鐵礦勘探支出保持相對(duì)穩(wěn)定。然而，從2015/16財(cái)年全年看，澳大利亞鐵礦勘探支出同比下降35%。此外，未來(lái)一段時(shí)間澳大利亞鐵礦勘探支出不可能會(huì)增加，特別是在預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格仍處于較低水平的情況下。

2016年二季度，澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9%，達(dá)到2.18億噸，而鐵礦石出口量同比增長(zhǎng)6%，達(dá)到2.02億噸。澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量和出口量增長(zhǎng)主要是受到Hancock Prospecting公司羅伊山項(xiàng)目產(chǎn)量不斷增加、現(xiàn)有礦山擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)和天氣狀況良好的支撐。對(duì)于2015/16財(cái)年全年，澳大利亞鐵礦石出口量同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到7.86億噸。

2016/17財(cái)年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)4.8%，達(dá)到8.91億噸。雖然羅伊山項(xiàng)目鐵礦石產(chǎn)量增加因鐵礦石加工設(shè)備的技術(shù)原因而低于預(yù)期，但預(yù)計(jì)2017年初產(chǎn)量仍將達(dá)到名義年產(chǎn)能5500萬(wàn)噸。力拓集團(tuán)的Nammuldi礦山增產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在今年四季度開(kāi)始生產(chǎn)，產(chǎn)能將提高一倍。此外，必和必拓公司產(chǎn)能利用率提高和Jimblebar礦山項(xiàng)目安裝新破碎機(jī)預(yù)計(jì)將使鐵礦石產(chǎn)量得到提高。對(duì)于未來(lái)，力拓集團(tuán)已經(jīng)確認(rèn)將投資3.38億美元完成Silvergrass礦山的開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目鐵礦石年產(chǎn)能為2000萬(wàn)噸。

由于預(yù)計(jì)2016/17財(cái)年合計(jì)鐵礦石產(chǎn)量占澳大利亞鐵礦石總產(chǎn)量92%的四大礦山公司，即力拓集團(tuán)、必和必拓公司、FMG和Hancock Prospecting公司均擁有低成本鐵礦，因而在鐵礦石價(jià)格保持在50美元/噸時(shí)，這些公司生產(chǎn)的鐵礦石在全球市場(chǎng)仍具有競(jìng)爭(zhēng)力。

2016/17財(cái)年澳大利亞鐵礦石出口額預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到540億澳元，高于此前預(yù)測(cè)的490億美元，這主要是受益于今年三季度鐵礦石出口價(jià)格持續(xù)處于相對(duì)較高水平。

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